Оценка ценных бумаг

Описание

Содержание:

• Когда особенно важна грамотная оценка стоимости ЦБ
• Классификация ценных бумаг
• Ключевые показатели, влияющие на итоговую цену

Установление рыночной цены долевых ЦБ (обычных и привилегированных акций), долговых ЦБ (векселей и облигаций), производственных ценных бумаг (фьючерсов и опционов), выпущенных различными государственными и коммерческими структурами, называется оценкой ценных бумаг.

Акции, векселя и облигации считаются наиболее популярными активами подобного рода на отечественных финансовых площадках. Нюансы оценивания подобных денежных документов мы разберем в данной статье.

Когда особенно важна грамотная оценка стоимости ЦБ

• установление цены денежных документов в момент их приобретения или реализации;
• установление стоимости ценных бумаг при реорганизации бизнеса;
• оценка стоимости денежных документов в момент их вливания в уставной капитал другой организации;
• анализ цены ценных бумаг в момент формирования величины залога при получении ссуды;
• установление стоимости ценных бумаг при оценке капитализации предприятия;
• изучение ценных бумаг в момент их передачи наемному управляющему;
• прочее.

Классификация денежных документов

• акции, подтверждающие вещные и денежные права собственника;
• денежные ЦБ, подтверждающие финансовые права;
• товарные денежные документы, удостоверяющие вещные права владельца.

Наиболее часто оценивают следующие денежные документы:

1. Акции ОАО и ЗАО.
2. Долговые обязательства.
3. Доли участия в ООО.

Установление цены денежных активов и обязательств, заключенных в ценных бумагах и тщательное изучение финансовых инвестиций организации позволяет выявлять не только рыночную стоимость акций, векселей, облигаций, займов и прочих форм участия в экономической деятельности, но и предсказывать вероятную доходность от вложений в подобные финансовые инструменты.

Исключительной чертой ценной бумаги считается ее двойственное значение, когда она выступает особой формой хранения денег и одновременно является товаром, вращающимся на фондовых площадках. При этом ценная бумага не позиционируется как чисто материальный продукт, а ее цена зависит от величины прав, получаемых ее владельцем. Например, собственник акций может участвовать в управлении организацией, рассчитывать на часть ее доходов и долю имущества при закрытии.

Следовательно, установление стоимости денежных документов заключается в тщательном изучении структуры прав и оценке их цены. Привилегии, даваемые ценными бумагами, регулируются российским Гражданским кодексом, ФЗ «О рынке ЦБ», указами ЦИК и СНК, и прочими правительственными постановлениями.

Важными критериями в момент оценки денежных документов выступают: организация, ее выпустившая, и наличие у ЦБ биржевой котировки, или присутствие ценной бумаги на внебиржевых площадках. Процедура оценки ЦБ с составлением отчета, котируемой на свободном рынке, не требует много времени. Когда специалист изучает денежный документ, не имеющий рыночной цены и данные по его продажам и приобретениям отсутствуют, то он обращается к статистике, отражающей конъюнктуру финансового рынка, прибыльность ценной бумаги, финансовую оценку компании, выпустившей денежный документ. Эксперт активно использует сведения бухгалтерской отчетности эмитента, определяя ставку добавочного дисконта, показывающую степень опасности инвестирования дополнительных денег в изучаемый финансовый инструмент.

Ключевые показатели, влияющие на итоговую цену ценных бумаг

• пропорция спроса и предложения;
• способность актива быть быстро проданным по рыночной цене;
• биржевой курс схожих ЦБ;
• прибыльность;
• характеристики организации эмитента;
• надежность актива.

Процедура установление цены денежных документов может быть реализована для долевых, долговых и производственных ЦБ, выпущенных государственными и коммерческими организациями и институтами.

Свяжитесь с нами для получения консультации по оценке ценных бумаг, позвонив нам по телефону или заполнив специальную форму на сайте.

Связанные услуги

Оценка акций предприятия

Для оценки ценных бумаг